Vancouver, British Columbia, Kanada, 14. August 2023 (NYSE American: EMX; TSX Venture: EMX; Frankfurt: 6E9) / IRW-Press / – EMX Royalty Corporation (das Unternehmen oder EMX) freut sich, die Ergebnisse für das Quartal mit Stichtag 30. Juni 2023 (Q2-2023) bekannt zu geben. Die Berichte des Unternehmens für das Quartal sind auf SEDAR unter www.sedarplus.ca, auf der Website der U.S. Securities and Exchange Commission unter www.sec.gov und auf der Website von EMX unter www.EMXroyalty.com verfügbar. Die Finanzergebnisse wurden gemäß den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International Financial Reporting Standards erstellt. Alle Dollarbeträge in dieser Pressemitteilung sind in USD angegeben, sofern nicht anders vermerkt.
HIGHLIGHTS
Finanzielle Updates für die drei Monate zum 30. Juni 2023
– Der Umsatz und die sonstigen Einnahmen beliefen sich in den drei Monaten zum 30. Juni 2023 auf 3.408.000 $, während in den drei Monaten zum 30. Juni 2022 (2. Quartal 2022) insgesamt 7.034.000 $ erzielt wurden. Im bereinigten Umsatz samt sonstiger Einnahmen in Höhe von 6.481.000 $ (2. Quartal 2022: 9.465.000 $) sind auch Einnahmen in Höhe von 3.073.000 $ (2. Quartal 2022: 2.431.000 $) für den Anteil des Unternehmens an den (effektiven) Lizenzgebühren für die Mine Caserones in Chile enthalten. Die Umsätze und sonstigen Einnahmen sowie die bereinigten Umsätze und sonstigen Einnahmen1 für das 2. Quartal 2022 beinhalten die Abgrenzung einer Meilensteinzahlung in Höhe von 4.000.000 $ für Gediktepe.
– Der Nettoverlust in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2023 betrug 4.722.000 $ (2. Quartal 2022 – 3.315.000 $).
– Der Mittelabfluss aus betrieblichen Tätigkeiten in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2023 belief sich auf insgesamt 1.160.000 $ (2. Quartal 2022: 4.152.000 $). Der bereinigte Mittelzufluss Der bereinigte Umsatz und sonstige Einnahmen sowie der bereinigte Cashflow aus dem operativen Betrieb sind Nicht-IFRS-Kennzahlen, die keine standardisierte Bedeutung nach IFRS haben und möglicherweise nicht mit ähnlichen Finanzkennzahlen anderer Emittenten vergleichbar sind. Weitere Informationen zu den einzelnen Nicht-IFRS-Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Nicht-IFRS-Kennzahlen“ auf Seite 26 der Q2 2023 MD&A.
aus dem operativen Geschäft in den drei Monaten zum 30. Juni 2023 betrug 1.294.000 $ (2. Quartal 2022: Der bereinigte Mittelabfluss aus betrieblichen Tätigkeiten betrug 3.254.000 $). Der operative Cashflow für das 2. Quartal 2023 beinhaltet eine beschleunigte Optionszahlung von 2.500.000 $ durch Aftermath Silver für das Grundstück Berenguela.
– Per 30. Juni 2023 verfügte EMX über einen Barbestand in Höhe von 9.980.000 $ (31. Dezember 2022: 15.508.000 $), Beteiligungen, langfristige Beteiligungen und Darlehensforderungen im Wert von 14.346.000 $ (31. Dezember 2022: 14.561.000 $), welche den Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von 41.428.000 $ (31. Dezember 2022: 40.489.000 $) gegenüberstehen.
Unternehmens-Updates
Update zum Timok-Streitfall
Am 27. Januar 2022 gab das Unternehmen bekannt, dass es die Einleitung eines Schiedsgerichtsverfahrens gegen Zijin Mining Group Ltd (Zijin) bezüglich der Lizenzvereinbarung für das Timok-Projekt in Serbien, zu dem auch die produzierende Kupfer- und Goldmine Cukaru Peki gehört, ausgesetzt hat. Diese Aussetzung erfolgte, nachdem EMX zuvor seine Absicht bekannt gegeben hatte, ein Schiedsgerichtsverfahren einzuleiten, um den in der Lizenzvereinbarung festgelegten Lizenzgebührensatz formell anzufechten (siehe EMX-Pressemitteilung vom 17. Dezember 2021). Die Gespräche mit Zijin haben sich seither als einvernehmlich und produktiv erwiesen und wurden im zweiten Quartal 2023 fortgesetzt. Beide Unternehmen gehen davon aus, dass sie im Jahr 2023 eine geänderte Lizenzvereinbarung abschließen werden.
Erwerb einer zusätzlichen Lizenzgebühr auf Caserones
Im zweiten Quartal 2023 erwarb EMX gemäß den Vereinbarungen mit den bestehenden Aktionären von SLM einen zusätzlichen Anteil von 2,263 % an dem Inhaber der Caserones-Lizenzgebühren, Sociedad Legal Minera California Una de la Sierra Peña Negra (SLM), für einen Barbetrag von 3.517.000 $. Durch den Erwerb erhält EMX einen weiteren Anteil von 0,044 % (effektiv) an der Netto-Schmelzlizenzgebühr („NSR“) im Konzessionsgebiet Caserones, wodurch sich die NSR-Lizenzgebühr des Unternehmens auf 0,7775 % erhöht.
Übernahmevereinbarung für neue Gebührenbeteiligungsprojekte mit Franco-Nevada
Im 2. Quartal 2023 unterzeichnete EMX ein Term Sheet mit der Franco-Nevada Corporation (Franco-Nevada) (NYSE und TSX: FNV) für den gemeinsamen Erwerb von neu geschaffenen Beteiligungen an Edelmetall- und Kupfer-Royalties, die von EMX bezogen wurden (die Vereinbarung). Franco-Nevada wird sich mit 55 % (bis zu 5,5 Mio. $) und EMX mit 45 % (bis zu 4,5 Mio. $) am Erwerb der Gebührenbeteiligungsprojekte beteiligen, wobei eine gleichmäßige Aufteilung der resultierenden Gebührenbeteiligung erfolgt (d.h. 50/50). Die Vereinbarung gilt zunächst für die Dauer von drei Jahren, oder bis die maximalen Beitragszahlungen in Höhe von insgesamt 10 Mio. $ von beiden Unternehmen entrichtet wurden. Wenn beide Unternehmen zustimmen, ist auch eine Verlängerung möglich.
Updates zu Lizenzgebühren und Lizenzeinnahmen
Im zweiten Quartal 2023 war das Unternehmen in Nordamerika, Südamerika, Europa, der Türkei, Australien und Marokko im Bereich der Lizenzeinnahmen tätig. Das Unternehmen gab 4.255.000 $ (Q2-2022 – 5.108.000 $) für die Generierung von Lizenzgebühren aus und erhielt 1,811.000 $ (Q2-2022 – 2.014.000 $) von seinen Partnern zurück. Die Kosten für die Generierung von Lizenzgebühren beinhalten Explorationsaktivitäten, technische Dienstleistungen, Projektmarketing, Grundbesitz und Rechtskosten sowie die Due-Diligence-Prüfung durch Dritte bei Akquisitionen. Im Umsatz und in den sonstigen Einnahmen enthalten war ein Betrag in Höhe von 807.000 $ aus Optionen, Lizenzvorauszahlungen und anderen Zahlungen im Vorfeld der Produktion in Verbindung mit bestehenden Partnerprojekten als Resultat aus den Lizenzgenerierungsaktivitäten. Im Laufe des zweiten Quartals 2023 schloss das Unternehmen auch zwei neue Partnerschaften im gesamten Portfolio ab, während es gleichzeitig damit fortfuhr, die Konzessionsgebiete der bestehenden Partner durch neue Projekte zur Generierung von Lizenzgebühren zu ersetzen.
Produzierende Lizenzgebühren 6
Fortgeschrittene Lizenzgebühren 11
Explorations-Lizenzgebühren 152
Lizenzgebühren generierende Liegenschaften 105
Abbildung 1. Portfolio an Lizenzgebühren und Mineralkonzessionen von EMX
www.irw-press.at/prcom/images/messages/2023/71626/EMX_140823_DEPRCOM.001.jpeg
Einige der Highlights des zweiten Quartals 2023:
– Aus der Mine Gediktepe erzielte EMX mehr als 1.175.000 $ an Lizenzgebühren. Der Minenbetreiber Lidya setzte EMX davon in Kenntnis, dass die Goldproduktion in der Oxiderzzone in den Sommermonaten 2023 ansteigen wird.
– Die (effektive) Lizenzausschüttung aus der Mine Caserones für das 1. Quartal ging erst im 2. Quartal ein und belief sich auf insgesamt rund 2.454.000 $. Lundin Mining brachte die Übernahme von einundfünfzig Prozent (51 %) des ausgegebenen und ausstehenden Aktienkapitals von MLCC, dem Betreiber der Mine Caserones, von der Firma JX Nippon zum Abschluss (siehe Lundin-Pressemeldung vom 13. Juni 2023). In Verbindung mit der Übernahme reichte Lundin bei SEDAR einen Fachbericht mit dem Originaltitel NI 43-101 Technical Report on the Caserones Mining Operation, Atacama Region, Chile ein, in dem auch Schätzungen der aktuellen Mineralressourcen und Mineralreserven gemäß der Vorschrift ‚National Instrument 43-101 – Standards of Disclosure for Mineral Projects‘ enthalten waren.
– Die Zahlungen von Leeville an EMX beliefen sich auf rund 664.000 $ an Beteiligungsgebühren aus der Produktion von insgesamt 338 Unzen Gold. Auch das 2. Quartal überzeugte mit soliden Produktionszahlen von Leeville im Rahmen des Gebührenmodells sowie robusten Goldpreisen.
– EMX erhielt im 3. Quartal 2023 von Gold Bar South Lizenzzahlungen, wobei 54.000 $ aus der Produktion von 2.966 Unzen Gold im 1. Quartal und 80.000 $ aus der Produktion von 3.984 Unzen Gold im 2. Quartal stammen. Mit dem Erhalt der ersten Lizenzeinnahmen von Gold Bar South wird dieser Betrieb für EMX nun zu einer gewinnabwerfenden Royaltybeteiligung.
– Arizona Sonoran Copper gab die Ergebnisse der Infill-Ergänzungsbohrungen bei Parks-Sayler in Vorbereitung auf eine für 2024 geplante Vormachbarkeitsstudie bekannt, wobei auch Abschnitte mit einer angereicherten Kupfermineralisierung (sekundäres Sulfid) aus der Gebührenbeteiligungskonzession von EMX enthalten waren. Arizona Sonoran informierte zudem über den aktuellen Stand der metallurgischen Untersuchungen, die in Vorbereitung auf die Vormachbarkeitsstudie durchgeführt werden und die eine Ausbeute von ca. 80 % nach 160 Tagen aus der angereicherten Kupfermineralisierung (sekundäres Sulfid) bei Parks-Sayler ausweisen.
– Die Explorationsbohrungen von South32 im Prospektionsgebiet Peake des Projekts Hermosa lieferten mineralisierte Abschnitte, die der Konzession Hardshell, an der EMX über Gebühren beteiligt ist, zuzuordnen sind. Hier wurde unter anderem der bis dato beste Kupferabschnitt von 139 Metern mit einem Durchschnittsgehalt von 1,88 % Kupfer, 0,51 % Blei, 0,34 % Zink und 52 g/t Silber (ohne Angabe der wahren Mächtigkeit) durchteuft.
– In Kanada erweiterte EMX mit seinen Programmen die verfügbaren Konzessionen im Portfolio (Partnerfirmen führten in den EMX-Gebührenbeteiligungskonzessionen Sommerfeldprogramme durch). EMX erhielt aus Partnerprojekten während des Quartals 45.000 $ an Barzahlungen bzw. null $ an Zahlungen in Form von Aktienanteilen.
– Das Gebührenbeteiligungsportfolio von EMX in Lateinamerika wurde im Rahmen von Arbeitsprogrammen ausgebaut, zu denen auch Bohrungen und metallurgische Untersuchungen durch die Firma AbraSilver im Bereich der Silber-Gold-Entdeckung in der Zone JAC des Projekts Diablillos zählen. GR Silver Mining Ltd. (GR Silver) berichtete von einer erfolgreichen Explorationsbohrung (Stepout-Ergänzungsbohrung) im epithermalen Silberprojekt San Marcial. Aftermath Silver hat eine vorgezogene Optionszahlung in Höhe von 2.500.000 $ an EMX für das Polymetall-CRD-Projekt Berenguela geleistet.
– In seinem Gebührengenerierungsportfolio in den Vereinigten Staaten erzielte das Unternehmen über die laufenden, von Partnern finanzierten Arbeitsprogramme sowie die Ausdehnung der Konzessionsgebiete durch das Abstecken neuer Claims und den Erhalt von Genehmigungen für wichtige Projekte weitere Fortschritte. EMX besitzt im Westen der USA derzeit gemeinsam mit anderen Partnerfirmen 43 Projekte.
– In Nordeuropa setzte das Unternehmen die Erschließung und den Ausbau seines Projektportfolios fort und leitete im zweiten Quartal in zahlreichen Konzessionsgebieten Sommerfeldprogramme ein. In Nordeuropa besitzt EMX gemeinsam mit anderen Partnerfirmen rund 37 Projekte. Über Partner finanzierte Bohrprogramme wurden im zweiten Quartal vom schwedischen Privatunternehmen Mahvie Minerals AB in der Gebührenbeteiligungskonzession Mo-I-Rana in Norwegen und vom australischen Privatunternehmen Bayrock Resources im Batteriemetallprojekt Vuostok in Nordschweden, an dem EMX über Gebühren beteiligt ist, durchgeführt.
– Kendrick Resources PLC (LDSE: KEN) veröffentlichte die Bohrergebnisse aus dem EMX-Gebührenbeteiligungsprojekt Espedalen in Norwegen, wo in Bohrloch ESP23-08 ab einer Tiefe von 52,4 Metern ein 11,60 Meter breiter Abschnitt mit durchschnittlich 2,85 % Nickel, 1,04 % Kupfer und 0,08 % Kobalt durchteuft wurde (siehe Kendrick-Pressemeldung vom 4. Mai 2023). Diese Bohrung wurde im Prospektionsgebiet Stormyra in der Konzession Espedalen niedergebracht (die wahre Mächtigkeit wurde nicht angegeben, aber aufgrund von veröffentlichten Querschnitten ist von 70 – 80 % auszugehen). Kendrick plant die Erweiterung seiner Explorationsprogramme bei Espedalen in der zweiten Jahreshälfte 2023.
– Im zweiten Quartal übergab das Unternehmen das Gold-Kupfer-Projekt Yarrol (+ Co-Mn) sowie das Goldprojekt Mt. Steadman in Option an die Firma Many Peaks Gold (MPG). Die Vereinbarung beschert EMX Barzahlungen, Aktienanteile an MPG sowie Arbeitsverpflichtungen über einen Optionszeitraum von fünfzehn Monaten. Bei Ausübung der Option erhält EMX von MPG weitere Zahlungen in Form von Bargeld und Aktien sowie jährliche Gebührenvorauszahlungen, Gebührenbeteiligungen und anderweitige Gegenleistungen.
– Die Programme zur Generierung von Lizenzgebühren wurden im zweiten Quartal auf dem Balkan und in Marokko fortgesetzt, wo das Unternehmen mehrere Explorationslizenzanträge gestellt hat. Neue Zielgebiete werden derzeit für weitere Akquisitionen geprüft.
Updates zu Investitionen
Zum 30. Juni 2023 verfügte das Unternehmen über marktgängige Wertpapiere in Höhe von 8.626.000 $ (31. Dezember 2022 – 9.966.000 $) und über private Investments in Höhe von 4.688.000 $ (31. Dezember 2022 – 4.591.000 $). Das Unternehmen wird weiterhin Cashflow durch den Verkauf bestimmter Investitionen generieren, wenn dies sinnvoll ist.
AUSBLICK
Im Jahr 2023 werden wir weiterhin Einnahmen und andere Erträge aus unseren Cashflow-Lizenzgebühren erzielen, einschließlich Leeville und Gold Bar South in Nevada, Gediktepe und Balya in der Türkei, möglicherweise Timok in Serbien (vorbehaltlich des Abschlusses der Gespräche mit Zijin) und unserer effektiven Lizenzgebührenbeteiligung an Caserones in Chile. Wie in den vergangenen Jahren werden die Produktionslizenzgebühren weiterhin durch Options-, Vorablizenz- und andere Vorproduktionszahlungen aus Partnerprojekten im gesamten globalen Anlagenportfolio ergänzt.
Das Unternehmen wird seine Bilanz im Laufe des Jahres weiter stärken, indem es sich bemüht, Teile seiner langfristigen Schulden zu tilgen, die Aktienmärkte weiter zu evaluieren und die Wertpapiere des Unternehmens zu veräußern.
EMX ist gut positioniert, um neue Lizenz- und Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu verfolgen und gleichzeitig eine Pipeline von Liegenschaften zu füllen, die einen zusätzlichen Cashflow sowie Explorations-, Entwicklungs- und Produktionserfolge ermöglichen.
Qualifizierter Sachverständiger. Michael P. Sheehan, CPG, hat als qualifizierter Sachverständiger gemäß der Vorschrift NI 43-101 und als Mitarbeiter des Unternehmens die obige technische Offenlegung zu Nordamerika und Lateinamerika geprüft, verifiziert und genehmigt. Eric P. Jensen, CPG, ein qualifizierter Sachverständiger gemäß NI 43-101 und Mitarbeiter des Unternehmens, hat die obige technische Offenlegung zu Europa, der Türkei und Australien geprüft, verifiziert und genehmigt.
Über EMX. EMX ist ein Gebührenbeteiligungsunternehmen für Edel-, Basis- und Batteriemetalle. EMX bietet Anlegern diversifizierte Beteiligungen an Entdeckungs-, Erschließungs- und Rohstoffpreismöglichkeiten, während die Exposition zu den mit operativen Unternehmen verbundenen Risiken begrenzt wird. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der NYSE American Exchange und der TSX Venture Exchange unter dem Kürzel EMX sowie an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel 6E9 notiert. Nähere Informationen erhalten Sie unter www.EMXroyalty.com.
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